Ontem a B3 melhorou no finalzinho do pregão e conseguiu encerrar com alta de 0,87% e índice beirando 123 mil pontos, em 122.964 pontos. O dólar fechou com leve queda de 0,18% e moeda americana cotada em R$ 5,22. Os mercados nos EUA terminaram o dia em queda, mesmo com alguma melhora no final. Aqui, destaque para a performance da Vale com alta de 3,51%, Petrobras (que divulga resultado amanhã) e siderúrgicas.
Hoje, os mercados na Ásia terminaram novamente indefinidos. Europa começou o dia negativo e tenta se manter em alta nesse início de manhã. Mercados futuros dos EUA mostrando novas quedas. Aqui, há espaço para seguir em alta em busca de recuperar o recorde acima de 125.300 pontos, conseguido em 08/01, mas os investidores aguardam a divulgação da inflação pelo CPI (consumidor) de abril e o volume de serviços prestados em abril a ser anunciado pelo IBGE.
Na China, durante a madrugada foi anunciado que o volume de novos empréstimos declinou 1,5 trilhão de iuanes, pior que o previsto. Na Alemanha, a inflação de abril pelo CPI teve alta de 0,7% e inflação anual de 2%. No Reino Unido, o PIB do primeiro trimestre encolheu 1,5% e na comparação anual tomou 5,2%. Lá, a produção industrial de março cresceu 2,1% e no ano com +4%, de previsão de +3,4%.
Na Zona do Euro, a produção industrial de março subiu 0,1%, quando o previsto era +0,7%. Mas a União Europeia elevou a expectativa do PIB de 2021 para 4,3% (anterior em 3,8%) e a inflação em alta para 1,7%. Já Israel, ampliou ofensiva na Faixa de Gaza, depois de ataques realizados pelo Hamas.
No mercado internacional, o petróleo WTI, negociado em Nova Iorque, mostrava alta de 1,15%, com o barril cotado a US$ 66,03, depois de a Agência Internacional de Energia (AIE), computar que a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) cumpriu a meta de corte de produção de abril em 114%, mas cortou a previsão de demanda de óleo. O euro era transacionado em queda para US$ 1,21 e notes americanos de 10 anos com juros mais fracos em 1,61%. O ouro e a prata mostravam quedas na Comex e commodities agrícolas com comportamento de alta na Bolsa de Chicago.
Aqui, a Câmara aprovou o Marco Legal das Startups e o Senado a recriação do Pronampe, para o qual parlamentares pedem mais recursos. Ambos vão para sanção presidencial. Já Rodrigo Pacheco, presidente do Senado, disse que tomará providências para conhecer os fatos do Orçamento secreto de Bolsonaro e senadores mostram resistência e versaram sobre isso.
A agenda do dia tem capacidade de mexer com os mercados, mas a expectativa inicial é de Bovespa podendo manter alta e buscar patamares próximos do recorde, dólar ainda fraco (apesar da queda recente e juros em queda.
Ontem, o dia começou com grande confusão. Até a véspera os investidores globais mantinham forte apetite ao risco, empurrando as Bolsas americanas para novos recordes a partir do payroll fraco da última sexta-feira, e com isso garantindo a continuidade das políticas fiscal e monetária. Isso motivou também apetite em outros mercados e a B3 retornou ao patamar de 122 mil pontos. Hoje, tudo mudou e os investidores desde a madrugada voltaram a ficar preocupados com inflação e juros altos.
A terça-feira fraca começou na Ásia, passou pela Europa, atingiu o mercado americano e a B3. Especificamente na B3, a situação ficou algo mascarada pela performance das ações de mineração, siderurgia e também petróleo, por conta do relatório da Opep sobre oferta e demanda.
A Opep manteve a previsão de demanda global em alta em 2021 em 6 milhões de barris/dia (BPD) e cortou a previsão de alta da oferta fora do grupo, incluindo Brasil. Também anunciou que a produção de abril cresceu 30 mil barris para 25,05 milhões por dia. Isso acabou assegurando preço em alta no mercado internacional, com o dólar mais fraco.
Na China, a população cresceu em 2020 para 1,4 bilhão de pessoas e a venda de carros de abril expandiu 12,4%. No Reino Unido, o primeiro-ministro, Boris Johnson, anunciou que espera investir 40 bilhões de libras em infraestrutura e a Escócia também anunciou relaxamento do isolamento a partir da próxima segunda-feira.
Já o Banco Central Europeu (BCE) declarou que o PIB da Zona do Euro deve crescer acima de 4% em 2021 e a União Europeia acha difícil prever o ritmo das negociações com o Mercosul e o Brasil atrapalha um pouco pela baixa confiabilidade na preservação do meio ambiente.
Também tivemos vários dirigentes regionais do Fed discursando em eventos, mas o discurso foi mais coordenado. Todos falando em retomada forte da economia americana, destacando incertezas e o longo caminho a ser percorrido. Falou-se em mais de 8 milhões de desempregados e a dificuldade de oferta de trabalhadores, inflação tida como transitória e política monetária mantida até atingir meta de pleno emprego. Também se falou sobre inflação mais forte e uso das ferramentas para conter, caso necessário.
No mercado internacional, o petróleo WTI, negociado em NY, mostrava alta de 0,79%, com o barril cotado a US$ 65,43. O euro era transacionado em alta para US$ 1,215 e notes americanos de 10 anos com juros em alta para 1,621%, principalmente depois da fraca demanda por títulos de três anos. O ouro em leve queda e a prata em alta na Comex e commodities agrícolas com comportamento misto. O minério de ferro em Qingdao, na China, com queda durante a madrugada de 0,71%, e a tonelada fechando em US$ 228,93, depois da forte alta dos últimos dias. No segmento doméstico, a terça foi dia de divulgação da ata do Copom da última reunião que elevou a Selic para 3,50%, com o Copom deixando expresso que deve promover outra alta de 0,75% na reunião de junho, seguindo na normalização parcial criticada por alguns economistas, mas deixando aberta a possibilidade de mudar em função das incertezas e balanço de risco. Mas ainda assim mantendo política acomodatícia. Isso não muda muito as projeções de da Selic de final de ano em 5% ou pouco acima disso, já que o Bacen se sente confortável com a inflação estimada de 2022 em 3,4%, ligeiramente abaixo da meta de 3,5%.
Dia também de anúncio da inflação oficial de abril em 0,31%, no entorno das projeções e desacelerando de anterior em 0,93%. No ano a inflação está em 2,37% e em 12 meses com 6,76%. Transportes mostrou deflação (gasolina em queda de 0,44%), gasto com saúde +1,19%, alimentos e bebidas com +0,4%. Todas as 16 regiões pesquisadas tiveram aumento de preços.
No âmbito político o ministro Paulo Guedes falou na Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) sobre reforma administrativa moderada ser fruto de muitas conversas e que com a pandemia não é surpresa não avançar. Recusou a comentar sobre o Orçamento secreto de Bolsonaro e foi bem interrompido em sua fala. No mercado, dia de dólar novamente oscilando muito para encerrar o dia em queda de 0,18% e cotado a R$ 5,22. Na B3, na sessão do dia 7 (dia de apetite ao risco forte), os investidores estrangeiros voltaram a alocar recursos no montante de R$ 2,5 bilhões, deixando o saldo positivo de maio em R$ 3,4 bilhões e o ano de 2021 com ingresso líquido de R$ 22,6 bilhões.
No mercado acionário, dia de queda da Bolsa de Londres de 2,47%, Paris com -1,86% e Frankfurt com -1,82%. Madri e Milão com perdas de respectivamente 1,91% e 1,64%. No mercado americano, alguma reação na parte da tarde, mas o Dow Jones fechando com -1,36% e Nasdaq com -0,09%. Na B3, dia de mercado oscilando entre positivo e negativo para fechar com +0,87% e índice em 122.964 pontos.
.
Alvaro Bandeira
Sócio e economista-chefe do Banco Digital Modalmais
