Semana começa negativa para as bolsas, com os investidores mais cautelosos, de olho nos resultados das big techs e divulgações importantes, com PIBs de EUA na quinta-feira e da zona do Euro na sexta-feira, com ações cíclicas liderando as perdas. Juros operam com leves baixas, enquanto dólar sobe levemente. Commodities têm sessão mista, mas minério cai forte e se aproxima dos $100. Por aqui, a tramitação do PL do arcabouço fiscal e debates com Campos Neto no Congresso devem nortear os investidores nesta semana, mas, a agenda fraca hoje abre espaço para uma performance mais alinhada à dinâmica global. O clima de cautela e a queda em commodities importantes para devem pesar na abertura do Ibovespa e do dólar, enquanto o IPC-S e as previsões de IPCA e Selic do Focus devem pautar a reação inicial dos juros, mas, a dinâmica inflacionária recente, sugere um viés de baixa para as taxas locais.
Ásia: em meio à agenda vazia, a cautela com os resultados levou à sessão negativa para as bolsas. Na Coréia, PPI subiu 0,1% (exp -0,1%) em mar/23, acumulando 3,3% em 12 meses, mínima desde mar/21. No Japão, o CPI subiu 0,4% em mar/23, somando 3,2% (exp 3,2% a/a) em 12 meses. Núcleo do CPI avançou 0,6%, alta de 3,8% ante mar/22, máxima desde jul/91. PMIs (abr/23): na Austrália, PMI industrial caiu de 49,1 para 48,1 pontos (exp 48) e o de serviços subiu de 48,6 para 52,6 pontos (exp 47); no Japão, PMI industrial avançou de 49,2 para 49,5 pontos (exp 49,9) e o de serviços variou de 55 para 54,9 pontos (exp 55,1). Hoje, PIB da Coréia (1T23) às 20h e PPI do Japão (mar/23) às 20h50.
Europa: apesar do resultado acima do esperado da Philips, bolsas caem, com ações do setor automotivo e petroleiras liderando as perdas. No Reino Unido, vendas no varejo abaixo do consenso (exp -0,5%), caindo 0,9% (-3,1% a/a) em mar/23. Na Alemanha, a confiança da indústria da IFO subiu de 93,2 para 93,6 pontos (exp 94) em abr/23. PMIs (abr/23): no Reino Unido, PMI industrial caiu de 47,9 para 46,6 pontos (exp 48,5) e o de serviços subiu de 52,9 para 54,9 pontos (exp 53); na Zona do Euro, o PMI industrial caiu de 47,3 para 45,5 pontos (exp 48) e o de serviços subiu de 55 para 56,6 pontos (exp 54,5). A confiança do consumidor da zona do Euro subiu de -19,1 para -17,5 pontos (exp -18,5) em abr/23, máxima em 14 meses. Lagarde (BCE) declarou que fará o necessário para trazer a inflação de volta à meta de 2%. Vivendi (França) divulga resultado.
EUA: a cautela com a temporada de resultados, com as big techs sendo o destaque da semana, e com a agenda econômica, com destaque para o PIB na 5ª, leva à pré-abertura negativa para os futuros. Foram vendidos 4,44 mi imóveis usados (exp 4,50 mi) em mar/23, um recuo de 2,4% (-21,1% a/a) na margem. O índice industrial Philly Fed subiu de -23,2 para -31,3 pontos (exp -19,2) em mar/23, mínima desde abr/09. PMIs (abr/23): o PMI industrial subiu de 49,2 para 50,4 pontos (exp 49) e o de serviços avançou de 52,6 para 53,7 pontos (exp 51,5). Pedidos de seguro-desemprego subiu de 240 para 245 mil (exp 240) na semana passada. Hoje, índice de atividade do Fed Chicago (mar/23) às 9h30 e sondagem industrial do Fed Dallas (abr/23) às 11h30. Leilão de T-Bills (3 e 6 meses) às 12h30. Coca-Cola divulga resultado nesta segunda-feira.
Brasil: em dia de liquidez reduzida devido ao feriado, o mercado local descolou das quedas nas bolsas em NY e nas commodities, apoiado pelo exercício de opções e pela queda nas taxas de juros, com o Ibovespa fechando em 104.364 pontos (0,43%), com ações sensíveis às taxas de juros liderando os ganhos. Na semana, o Ibovespa caiu 1,80%. Dados mais fracos nos EUA, que levaram à queda nas taxas de juros globais, em meio à correção do movimento de alta das últimas sessões, levou à sessão de correção na curva de DI futuro, com a curva desinclinando, com os vértices longos caindo cerca de 10 pontos. Na semana, a curva subiu entre 5 e 25 pontos. Em dia positivo para as moedas emergentes, o Real seguiu o movimento de melhora dos ativos locais e o dólar terminou em R$ 5,06 (-0,54%). Na semana, o dólar subiu 2,92%.
Segundo a CNI, a produção da indústria avançou de 45,2 para 53,7 pontos (-0,8% a/a) em mar/23, maior nível desde set/22, com a NUCI subindo para 69% (0% a/a). O Ministério da Fazenda apresentou 13 medidas para o mercado de crédito, envolvendo garantias a PPPs, Marco das Garantias, Real digital e mudanças no mercado de capitais e seguros. Galípolo (Fazenda) afirmou que medidas de aumento da arrecadação serão quase constantes para que o governo cumpra a regra fiscal nos próximos anos. Lira (Câmara) anunciou Cláudio Cajado (PP-BA) como relator do projeto de arcabouço fiscal. Pacheco (Senado) declarou que é possível para o Copom reduzir a taxa Selic na próxima reunião.
