Segundo a Anbima, os investimentos dos brasileiros bateram recorde em 2020, totalizando R$ 3,7 trilhões. Desse total, o Varejo Tradicional e o Varejo Alta Renda foram responsáveis por R$ 1,16 bilhão e R$ 1,05 bilhão, respectivamente, totalizando R$ 2,22 trilhões (59,5%). O Private foi responsável pelo valor restante de R$ 1,48 bilhão (40,5%). O que chama atenção nesses números é que a poupança recebeu 69,6% das aplicações feitas no Varejo Tradicional e 13,5% do Varejo Alta Renda. Comparado com 2019, o volume total de investimentos na poupança passou de 40% para 42,9%.
Segundo Laura Bartelle, especialista em investimentos e sócia da 051 Capital, existem 3 motivos para as pessoas fugirem da poupança: rendimento real negativo, remuneração apenas na data de aniversário e a existência de opções mais seguras. Conversamos com a Laura sobre os motivos pelos quais as pessoas seguem aplicando na poupança, o que falta para que os recursos sejam aplicados em investimentos melhores e sobre se alguém ganha dinheiro com a poupança.
Por que as pessoas ainda investem na poupança? Quais motivos justificam essa resistência?
O principal motivo é a falta de conhecimento e educação financeira. Além disso, por muito tempo no Brasil a poupança não foi um mal negócio. Nos últimos 10 anos, a poupança rendeu 6,67% ao ano. Então não havia um grande incentivo pra sair do comodismo e da praticidade. Hoje, com as taxas mais baixas da história, as pessoas começam a buscar alternativas. A resistência é natural em qualquer mudança, mas agora as pessoas estão perdendo dinheiro, e isso vai fazer elas se moverem. Digo perder dinheiro porque a inflação já é superior ao rendimento da poupança.
O que falta para que as pessoas invistam em alternativas melhores?
Falta ir atrás, buscar conhecimento e perceber que existem alternativas boas e seguras o suficiente. Para quem está saindo da poupança, começar com investimentos mais tradicionais como CDB e fundos de renda fixa e aos poucos migrar para fundos de outras classes é um bom caminho. Todo investimento possui um potencial de retorno e um risco e envolvido. A palavra risco assusta mais do que deveria, e o principal risco é não compreender o que você está fazendo. É possível bons retornos com controle de risco.
Quem de fato ganha dinheiro com a poupança? Isso é possível? Como?
A poupança rende 70% do CDI hoje, com CDI a 2% a.a o rendimento fica em 1,4% a.a.. A inflação (medida pelo IPCA) em 2020 foi de 4,52% a.a. Ninguém ganhou dinheiro. Por falta de conhecimento, as pessoas acham que é muito risco as outras opções e preferem deixar na poupança para “pelo menos não perder”. Outro ponto é a facilidade e o hábito: a poupança já fica na conta-corrente, e é o que a pessoa sempre fez e deu razoavelmente certo. O que está acontecendo agora é um choque, quem investia e conseguia algum rendimento está percebendo que algo mudou. Isso é ótimo. Vai forçar as pessoas a enfrentar o medo do novo.
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